Prekid odnosa je došao u jeku ljutitih demonstracija u Gazi i sukoba s izraelskim vojnicima na Zapadnoj obali, javio je BBC.
Izraelski premijer Ehud Olmert najavio je da će nastaviti s napadima, koji su uslijedili kao odgovor na raketne napade na Izrael.
Izraelski napadi intenzivirali su se u nedjelju, kada je skoro 70 ljudi ubijeno u jednom od najkrvavijih dana u Gazi u posljednjim godinama.
Lokalni ljekari javili su da su najmanje 24 ubijenih Palestinaca bili civili, među kojima i osam djece.
Još pet ljudi ubijeno je tokom noći u Gazi.
Nasilje je dovelo do međunarodnih poziva za suzdržavanjem, dok je generalni sekretar UN-a Ban Ki-moon zatražio od obje strane da prekinu nasilje.
Izraelski ministar odbrane Ehud Barak izjavio je, međutim, kako bi se njegova zemlja trebala pripremiti za eskalaciju vojne operacije u Gazi.
Abbasov portparol, Nabil Abu Rudeina, izjavio je da je Izrael taj koga treba kriviti za prekid razgovora.
"Pregovori su prekinuti, kao i svi kontakti na svim nivoima, jer u svijetlu izraelske agresije takva komunikacija nema nikakvog smisla", izjavio je on.
Portparol izraelske ministrice vanjskih poslova Tzipi Livni, Arye Mekel, izjavio je novinskoj agenciji Reuters da je palestinska odluka pogrešna i izrazio je nadu da će se razgovori nastaviti.
Abbas je ponovo pokrenuo razgovore nakon konferencije u novembru u američkom gradu Annapolisu.
Američka državna tajnica Condoleezza Rice trebala bi posjetiti regiju u narednim danima.
Nasilje se nastavilo i u nedjelju kada su izraelski avioni napali kancelarije Hamasovog vođe Ismaila Haniyeha u gradu Gazi. Kancelarije su uništene a pet ljudi je ubijeno.
Sporadično puškaranje nastavilo se u okolini Gaze a sahrane su obavljane širom teritorije.
Taskođer je došlo do sukoba na Zapadnoj obali.
Jedan Palestinac je ubijen u Hebronu kada su izraelski vojnici gumenim mecima i suzavcem napali mladiće koji su ih gađali kamenicama.
Ostali protesti održani su u Nablusu, Ramallahu i Bethlehemu, javila je novinska agencija AFP.